□陳慶 安林
筆者發(fā)現(xiàn),企業(yè)國有資產(chǎn)和國有資本的概念在各級政府、國資委的文件或報告中,并沒有受到嚴格的區(qū)分。2003年國務(wù)院頒布的《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理條例》只有企業(yè)國有資產(chǎn)的概念,它是指“國家對企業(yè)各種形式的投資和投資所形成的權(quán)益,以及依法認定為國家所有的其他權(quán)益”。2004年8月30日國務(wù)院國資委發(fā)布施行的《企業(yè)國 有資本保值增值結(jié)果確認暫行辦法》中,企業(yè)國有資本同樣被定義為“國家對企業(yè)各種形式的投資和投資所形成的權(quán)益,以及依法認定為國家所有的其他權(quán)益”。2009年5月實施的《企業(yè)國有資產(chǎn)法》中,既出現(xiàn)了企業(yè)國有資產(chǎn)的概念,又出現(xiàn)企業(yè)國有資本的表述。其中企業(yè)國有資產(chǎn)被定義為“國家作為出資人對企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益”,而不是指國家出資企業(yè)的各項具體財產(chǎn);對企業(yè)國有資本,則沒有給出定義。
資產(chǎn)(Asset或Property),指以實物或貨幣狀態(tài)存在的財產(chǎn)和債權(quán),是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動以為投資者帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。它反映所有者的靜態(tài)財富,但并不反映其與利潤、增值之間所具有的動態(tài)關(guān)系。就是說,資產(chǎn)具有產(chǎn)生利潤的可能,但沒有產(chǎn)生利潤的必然。資產(chǎn)出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表的左側(cè),歸企業(yè)所有,即企業(yè)對資產(chǎn)擁有所有權(quán)。
資本(Capital)是指通過不同形態(tài)(實物形態(tài)和貨幣形態(tài))的循環(huán)和周轉(zhuǎn),進行無休止運動而實現(xiàn)利潤的資產(chǎn),是投資者對企業(yè)的投入,是可以生產(chǎn)出更多財富的財富。資本的本質(zhì)屬性在于它的增值欲望,逐利本性決定了它天然地具備優(yōu)勝劣汰的市場競爭屬性和自發(fā)趨利避害的本能流動屬性。資本出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表的右側(cè),是債務(wù)資本與權(quán)益資本,分別歸債權(quán)人和公司所有者(股東)所有,企業(yè)對其資本不擁有所有權(quán)。
國有資產(chǎn)是屬于國家所有的一切財產(chǎn)和財產(chǎn)權(quán)利的總稱。它有廣義和狹義之分。廣義即國有財產(chǎn),指屬于國家所有的各種財產(chǎn)、物資、債權(quán)和其他權(quán)益。狹義指法律上確定為國家所有,并能為國家提供未來效益的各種經(jīng)濟資源的總和。企業(yè)國有資產(chǎn)就是指國家對企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益。
國有資本是改革開放以來才引起社會關(guān)注的一個概念。在國營企業(yè)和全民所有制企業(yè)的體制下,國有資產(chǎn)直接體現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn),基本不存在國有資本的概念。所以1993年黨的十四屆三中全會在《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》中提出的是:“加強國有企業(yè)財產(chǎn)的監(jiān)督管理,實現(xiàn)企業(yè)國有資產(chǎn)保值增值?！?/P>
但隨著國有企業(yè)改革的推進,特別是企業(yè)改制為股份制后,國有資產(chǎn)以出資入股的方式投入企業(yè),體現(xiàn)為一定份額的國有股權(quán),這種形態(tài)的財產(chǎn)才形成為國有資本。由于是國有資本,所以理所當(dāng)然地具有資本的天性,也就理所當(dāng)然地要求按照資本的固有規(guī)律去運行和操作。2003年黨的十六屆三中全會在《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》中提出:“國有資產(chǎn)管理機構(gòu)對授權(quán)監(jiān)管的國有資本依法履行出資人職責(zé)……督促企業(yè)實現(xiàn)國有資本保值增值,防止國有資產(chǎn)流失?！边@正是完善社會主義市場經(jīng)濟體制之國有資產(chǎn)管理體制,順應(yīng)監(jiān)管對象客觀變化的一個寫照。
由于監(jiān)管對象從企業(yè)國有資產(chǎn)變成了企業(yè)國有資本,面對“資產(chǎn)所有權(quán)在企業(yè),資本所有權(quán)在出資人”的狀況,客觀上也要求國資監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管行為——無論是側(cè)重點上還是方式上——均應(yīng)有所不同。
首先,在側(cè)重點上應(yīng)有所不同。國有資本管理側(cè)重于價值形態(tài),促進資本不斷增值。國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)通過行使出資人權(quán)利來管理,不再管理具體的企業(yè)組織,不從事也不干擾具體的生產(chǎn)經(jīng)營活動。而國有資產(chǎn)管理側(cè)重于實物管理,對具體的企業(yè)組織進行直接管理(如選擇經(jīng)營方式、選擇經(jīng)營者、劃分隸屬關(guān)系等),以保證國有資產(chǎn)的有效使用。換言之,國有資本管理從事的是資本運營,側(cè)重于管股權(quán);而國有資產(chǎn)管理是從事業(yè)務(wù)經(jīng)營,側(cè)重于管企業(yè)。國有資本管理工作要求國資監(jiān)管機構(gòu)不再充當(dāng)國有企業(yè)的主管部門,而是將精力投放于資本管理,組織資本運營。
其次,在管理方式上應(yīng)有所不同。國有資產(chǎn)管理更多依賴行政手段(也用一些經(jīng)濟手段),通過法規(guī)法令、暫行條例、試行辦法,規(guī)范國有資產(chǎn)使用單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動,行政管理色彩較濃。而國有資本管理則要求更多地采用經(jīng)濟手段(也可適當(dāng)采用行政手段),通過資產(chǎn)重組、買賣購并、債務(wù)重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、參股控股等方法,調(diào)節(jié)各生產(chǎn)要素,使其配置不斷優(yōu)化,從而使國有資本不斷增值,經(jīng)濟管理色彩較重。
再次,在管理層級上應(yīng)有所不同。國有資產(chǎn)管理最多只能管到全資子企業(yè)或獨資子公司一級的資產(chǎn),而國有資本管理則有利于實現(xiàn)國資監(jiān)管機構(gòu)對多層級企業(yè)中國有資本的管理行為。國家出資企業(yè)出資設(shè)立的全資子企業(yè)或獨資公司雖然不屬于國家直接出資的企業(yè),但國家出資企業(yè)的國有資本出資人權(quán)益可以通過出資企業(yè)的投資延伸到下一級企業(yè)(層層如此)。對國家出資企業(yè)履行出資人職責(zé)的國資委,通過對國家出資企業(yè)行使出資人權(quán)利,決定或參與決定母企業(yè)的對外投資,并通過母企業(yè)行使對子企業(yè)的出資人權(quán)利,維護母企業(yè)作為出資人的權(quán)益,從而維護作為母企業(yè)的國有資本出資人的權(quán)益。
鑒于此,為深化國有企業(yè)公司制股份制改革,加快法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè),各級政府及其國資委應(yīng)盡早樹立“國有資本”理念,進一步強化資本經(jīng)營觀念,積極培養(yǎng)國有資本管理行為,建立以搞活國有資本為中心的改革思路和行動策略。這樣才能在宏觀層面,更大程度地通過資本的流動來調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策,實施有進有退的戰(zhàn)略。并在微觀層面,對國有企業(yè)進行股份制改造,通過國有資本控股控制比國有資本更多資金的運營,發(fā)揮“乘數(shù)效應(yīng)”,進而增強國家控制經(jīng)濟的力量。國有資本在其持續(xù)不斷的擴展進程中,通過對外投資的橫向擴張和縱向延伸,包括對獨資公司的絕對控制、橫向聯(lián)合中的絕對控制和相對控制,以及縱向鏈條下的多級所有等方式,來增強國有經(jīng)濟的活力、控制力、影響力。